可投資資産超過1000萬人民幣的富豪們怎麼投資?

  • 时间:
  • 浏览:1
  • 来源:UU快3官网_UU快3游戏平台_UU快3投注平台注册

  《2015中國私人財富報告》顯示,80萬高凈值人群,坐擁112萬億人民幣,

  2015年投資熱情集中在創新行業和消費服務業,股票、權益類基金投資增加,融資類信託産品、投資性房地産減持趨勢明顯

  2015年,可投資資産超過800萬人民幣的富豪們怎麼投資?

  1986年出生的劉瑞(化名)從去年開始全面接管了父親的事業,並開始把家族超過80%的資産從化工産品轉向了金融投資。

  劉瑞從高中起被家人送到英國學習金融學和管理學,和父輩相比,他的投資興趣多與金融相關,股票、債券、信託乃至PE/VC都在 他關注的領域。除此之外,他思維活躍,對網際網路和生物醫藥等領域都在 很強的投資意願。

  2015年2月,劉瑞作為招商銀行私人銀行客戶接受了招商銀行和貝恩管理顧問公司的深度訪談,參與了《2015中國私人財富報告》(下稱“《報告》”)的調查。該報告將可投資資産超過800萬人民幣的個人定義為高凈值人士;將可投資資産超過1億人民幣的個人定義為超高凈值人士。通過2800余份有效問卷和80多個深度訪談,調研對象遍佈全國各地36個主要城市,對中國私人財富市場的投資熱點、投資態度以及行為特點做出了解讀。

  《報告》指出,2015年中國個人可投資資産800萬人民幣以上的高凈值人群規模已超過80萬人,全國個人總體持有的可投資資産規模達到112萬億人民幣。預計2015年中國私人財富市場仍將保持增長勢頭,全國個人總體可投資資産規模預計將達到129萬億元,同比增長16%;高凈值人群規模將達到126萬人,同比增長22%;高凈值人群持有的個人可投資資産規模將達到37萬億元,同比增長17%。中國私人財富市場持續釋放著可觀的增長潛力和巨大的市場價值,前景看好。

  高凈值人群集中在哪?他們對實業和金融的投資態度如可?他們的國內、國外投資又呈現何種變化?

  7個省份高凈值人數超過5萬人,四川成為首個超過5萬人的內陸省份

  《報告》顯示,2014年末,全國共有7個省(自治區、直轄市)的高凈值人群數量超過5萬人,分別為廣東、上海、北京、江蘇、浙江、山東和四川。其中,廣東的高凈值人數率先超過10萬人,達到13萬人;四川成為首個高凈值人群數量超過5萬人的內陸省份。

  對於高凈值人群的分佈特點,貝恩公司全球合夥人項安達告訴《中國經濟週刊》,《報告》所顯示出來的財富分佈和我國的總體經濟發展一致,與809年至2013年的《報告》所揭示的財富比較集中在沿海地區不同,如今隨著經濟向內陸的發展,中西部地區增長強勢,與沿海省份差距進一步縮小。

  項安達表示,2012—2014年高凈值人數年均複合增長率超過25%的省份集中于中西部,其中新疆、湖北和陜西三省份高凈值人數年均複合增長率突破80%。展望2015年,政府工作報告首次將“一帶一路”、長江經濟帶和京津冀協同發展明確為區域發展的“三個支撐帶”,預計在政策驅動下中西部地區的高凈值人群規模將進一步快速增長。

  招商銀行總行黨委委員、副行長劉建軍告訴《中國經濟週刊》記者,他認為是三個方面的原困促成了四川成為首個高凈值人群數量超過5萬人的內陸省份。首先,你你这个 數據是中央政府西部大開發的一個結果。其次,近年來四川,尤其是成都在 居住環境方面下了很大的功夫,有了统统的改善,吸引了一大批投資、創業的人選擇在成都落腳。他所認識的统统資産機構包括PE都把總部放上了成都。成都作為西南的一個重鎮,適宜的生活環境很具有吸引力。最後是産業批次向內陸的轉移,許多企業在這次轉移當中抓住了機會向中西部傾斜。

  《2015中國私人財富報告》顯示,投資海外地産、股票和固定收益産品是中國高凈值人群境外投資的主要選擇。

  高凈值人群對實業投資觀點呈現分化,普遍看好未來兩年金融投資

  《報告》顯示,整體來看,受訪高凈值人群未來1~2年內對實業投資的觀點呈現分化,約19%的受訪者考慮在未來兩年增加實業投資,約57%選擇保持,而有24%考慮減少投資。針對實業投資的不同領域,僅有必须10%考慮增加對傳統製造業的投資,投資熱情相對集中在創新行業和消費服務業,這客觀上符合政府希望積極引導創新型行業發展的導向。

  與此一起,受訪人群普遍看好未來兩年金融投資。超過80%的受訪者預計未來一到兩年會考慮增加金融投資;另有約43%的受訪者表示會保持現有金融投資規模。

  這否是原困著高凈值人群對實業投資不看好,繼而轉向利潤率更高的金融投資?

  對此,招商銀行總行私人銀行部總經理王菁表示,原有的高凈值人群大多是傳統行業出身,他們對原有行業投資的興趣下降,机会會更有興趣投入到新興行業机会是金融投資,而都在 个人在原有行業繼續增加投資。

  貝恩公司全球合夥人項安達則表示,《報告》顯示,24%的受訪者表示減少實業投資,這原困著有76%的人會增加机会維持不變對實業的投資,這相當於絕大偏离 投資者會增加和維持對實業的投資。

  招商銀行總行黨委委員、副行長劉建軍強調,關於實業投資和金融投資這兩組數據是一個正常的現象,24%的人減少投資机会退出他們原來從事的實業投資,背後的內容机会是他們原來所從事的實業是其他夕陽産業,隨著經濟週期的波動,現在要離開、要減持,這是正常的投資行為選擇。然后在具體的一對一的訪談中願意投資實業的高凈值人群比例還是很高的,你们並沒有血块把資金從實業中抽出來去從事虛擬投資、金融投資。中央的宏觀經濟調控政策讓高凈值人群看到了希望,增加了他們的投資信心。

  選擇高風險投資人士比例顯著提升,收益預期調高,房産和信託産品投資熱情下跌

  《報告》顯示,從2014年年末開始,隨著股市持續回暖,資本市場也逐步恢復其旺盛的生命力。高凈值人群的投資心態“穩中求變”,在穩健基礎上順勢捕捉市場機會也成為越來太久高凈值投資者的共識。

  從風險偏好的數據來看,選擇高風險高收益投資的高凈值人士比例顯著提升,從2013年初的必须10%增至2015年初的15%與此一起,傾向於中等風險收益的高凈值人群佔比也顯著下降,從2013年初的70%降至2015年初的65%。偏好低風險投資的人群比例則較為穩定,過去5年來基本保持在20%上下浮動。

  從境內資産配置來看,在2014年下十天至今股市回暖的背景下,許多投資者調高了投資收益預期。包括債券、信託産品、銀行理財産品在內的固定收益類投資,在資産中的佔比較兩年前有所下降。股票及股票類投資産品成為投資熱點,與資本市場相關的各類投資産品,包括PE、VC、定增等一級或一級半市場的投資比例也大幅提高。

  從境外市場投資看,各類投資中,高凈值人群對增加權益類投資和其他境外投資意願最為強烈。其中,股票、權益類公募基金和其他境外投資(特別是私募股權、私募股票投資産品、對衝基金等)是高凈值人群最希望增加投資的品類。資本市場整體利好的預期使得高凈值人群對預期收益較高的投資産品需求持續上升。由於財富保障需求仍居首位,高凈值人群對保障性理財産品如可險的需求也持續上升。

  此外,房地産市場受政策調控影響,高凈值人群對投資性房地産熱情下跌。融資類信託産品面臨自身剛兌打破以及其他高收益産品發展如基金專戶的雙重影響,對投資者的吸引力下降。

可投資資産

  可投資資産是個人投資性財富(具備較好二級市場,有一定流動性的資産)總量的衡量指標。可投資資産包括個人的金融資産和投資性房産。其中金融資産包括現金、存款、股票(指上市公司流通股和非流通股,下同)、債券、基金、保險、銀行理財産品、境外投資和其他境內投資(包括信託、私募股權、黃金、期貨等)等;不包括自住房産、非通過私募投資持有的非上市公司股權及耐用消費品等資産。